Le financement participatif, ou crowdfunding, designe un mode de financement alternatif permettant un porteur de projet de collecter des fonds via une plateforme en ligne pour solliciter un grand nombre de contributeurs. Ceux-ci peuvent faire des dons, des prts, des investissements afin d'obtenir une contrepartie materielle ou symbolique.

Ce systme contourne les circuits financiers traditionnels et devient dans plusieurs pays un outil d'autonomisation economique, notamment pour les publics peu ou pas bancarises.

Dans le contexte senegalais, marque par un entrepreneuriat feminin dynamique mais confronte des contraintes structurelles, le financement participatif apparat comme une piste prometteuse. Pourtant, son usage par les femmes entrepreneures reste marginal.

Les femmes entrepreneures senegalaises sont confrontees des difficultes d'accs au financement et pour cause beaucoup d'entre elles evoluent dans l'economie informelle. Ce qui les prive de documents officiels (etats financiers, immatriculation, bilans comptables) necessaires la constitution d'un dossier de demande de credit solide. Elles exercent majoritairement dans des secteurs faible valeur ajoutee tels que le commerce de detail ou la restauration de rue, consideres comme peu rentables par les institutions bancaires.

cela s'ajoute un manque d'informations sur les produits financiers existants, ainsi qu'une matrise insuffisante des outils necessaires la gestion d'entreprise comme la planification budgetaire ou la prevision financire. Ce deficit de connaissances reduit considerablement leur capacite convaincre les bailleurs de fonds.

Enfin, la propriete d'actifs reste largement dominee par les hommes. Les femmes possdent rarement des terres, des btiments ou des equipements leur nom, ce qui les empche d'offrir des garanties materielles suffisantes. Cette inegalite patrimoniale les rend dependantes de leurs conjoints ou de proches pour acceder des prts formels, et constitue, de fait, un obstacle majeur face aux exigences des institutions financires traditionnelles.

En tant que chercheur, mes travaux portent notamment sur le financement et la gouvernance des petites et moyennes entreprises (PME) et le mecanismes de gouvernance au sein des PME senegalaises. Dans un article collaboratif recent, nous demontrons que le financement participatif,via des modles comme la tontine numerique et le systme base sur les royalties, joue un role dans le soutien aux projets entrepreneuriaux des femmes senegalaises. Nous exposons les alternatives prometteuses qu'il offre et les raisons de la limitation de leur adoption.

L'etude a ete menee en deux temps. Dans un premier temps, une phase de collecte de donnees a ete realisee en octobre 2021 par web scraping (technique utilisee pour extraire automatiquement des donnees partir de sites internet) afin d'identifier les plateformes de financement participatif actives au Senegal. Ensuite, une enqute de terrain a ete menee entre fevrier et mars 2022 dans la region de Ziguinchor, au sud du pays.

Cette enqute qualitative a cible 43 femmes entrepreneures majoritairement mariees et revenus modestes. L'objectif principal de cette etude etait de dresser un etat des lieux du financement participatif au Senegal et d'analyser son role dans le developpement de l'entrepreneuriat feminin. Elle visait egalement identifier les acteurs du crowdfunding dans le pays et evaluer le niveau de connaissance et d'utilisation de ce mode de financement par les femmes entrepreneures.

Les femmes entrepreneures senegalaises font face de nombreuses difficultes d'accs aux financements. D'abord, une large majorite evoluant dans le secteur informel, ne peut beneficier ni de prts bancaires ni des dispositifs publics. Elles se heurtent principalement un manque de garanties de leur part exigees par les institutions financires classiques.

Le financement participatif, pourtant concu comme une alternative, souffre, lui aussi, de plusieurs obstacles.

Le premier est la meconnaissance du concept mme de crowdfunding. La barrire linguistique et le faible taux d'alphabetisation, notamment en francais, freinent aussi l'appropriation de ces outils.

La preference culturelle pour les formes d'entraide communautaire comme les tontines - profondement ancrees dans les pratiques sociales - explique en partie cette reticence s'ouvrir des systmes percus comme plus complexes ou incertains.

Enfin, le manque d'informations fiables sur les plateformes existantes, leur fonctionnement, leur securite ou encore la protection juridique des projets contribue entretenir une certaine mefiance de la part des potentielles beneficiaires.

Il existe plusieurs types de crowdfunding : par don, par prt (crowdlending), par investissement en capital (equity crowdfunding), par royalties, ou encore avec contrepartie (produits ou services). Dans le contexte senegalais, deux modles semblent particulirement adaptes :

La tontine numerique : Elle fonctionne comme un systme d'epargne tournante numerise;

Le modle base sur les royalties : Il permet des porteurs de projets de lever des fonds sans dilution du capital. Il est particulirement adapte aux projets rentables court terme.

Ces modles ont l'avantage de s'ancrer dans des pratiques connues sur place, tout en offrant un encadrement moderne et un accs facilite des ressources financires.

Malgre leur faible utilisation ce jour, les plateformes de financement participatif ont un fort potentiel pour dynamiser l'entrepreneuriat feminin au Senegal. En effet, elles offrent un accompagnement precieux : formations, suivi, mise en reseau, qui renforcent la perennite et la performance des projets. De plus, elles reduisent les cots de transaction lies l'obtention de credit et offrent une meilleure visibilite des projets portes par des femmes.

Les plateformes de financement participatif sont generalement gerees par des structures privees. Celles-ci assurent l'accompagnement des porteurs de projet, souvent en collaboration avec des partenaires techniques, financiers ou des ONG. Cet accompagnement, bien qu'ayant un cot, est generalement integre au modle economique de la plateforme.

Notre etude de terrain souligne que l'accs au financement n'est pas toujours percu comme le principal frein. Les problematiques majeures sont plutot liees la baisse de la demande, la pauvrete des clients et aux difficultes logistiques (transport, regulation, etc.). Cependant, un meilleur accs au financement, notamment participatif, reste un levier essentiel pour developper, formaliser et perenniser ces petites entreprises feminines.

C'est la cas, par exemple de l'entrepreneure que nous avons appelee Ava, vendeuse de produits laitiers dans la region de Ziguinchor, dans le partie sud du Senegal. Elle a recemment constate une baisse importante de sa clientle. En effet, les familles locales, confrontees des revenus modestes, privilegient les produits de premire necessite. De plus, le transport des produits laitiers vers d'autres zones est rendu difficile par des contraintes logistiques et sanitaires.

Si Ava avait accs un financement participatif, elle pourrait, par exemple, investir dans un refrigerateur pour mieux conserver ses produits, ameliorer leur emballage afin d'en garantir la qualite, ou encore explorer de nouveaux marches comme Dakar ou la Guinee-Bissau.

Pour que le financement participatif devienne une veritable opportunite pour les entrepreneures senegalaises, plusieurs leviers doivent tre actionnes :

Renforcer l'information et la sensibilisation, en particulier en langues locales comme le wolof. Des campagnes de communication via les radios communautaires o les ONG peuvent toucher des femmes souvent eloignees du numerique ou de l'information institutionnelle.

Adapter les plateformes aux realites locales, en simplifiant les interfaces, en integrant des modles de tontines numeriques, et en prenant en compte les preferences culturelles. L'usage du telephone mobile comme support principal est egalement essentiel, au vu de la forte penetration du mobile en Afrique de l'Ouest.

Former les entrepreneures aux outils numeriques et la gestion de projets. Les incubateurs locaux peuvent jouer un role central dans l'integration du crowdfunding dans les parcours de formation entrepreneuriale.

Mobiliser les ONG et les acteurs territoriaux. Dans certaines regions, les ONG jouent un role fondamental dans l'appui aux femmes. Leur implication dans la diffusion et la mise en uvre de plateformes de financement participatif est cruciale.

Encourager la participation de la diaspora. La mobilisation de la diaspora senegalaise peut favoriser le financement de projets locaux avec un fort impact social.

Le financement participatif au Senegal est encore en phase de maturation. Il presente de reelles opportunites pour l'entrepreneuriat feminin, condition de lever les obstacles lies la meconnaissance, la langue, l'education et l'adaptation des outils aux realites du terrain.

Renforcer ce type de financement alternatif permettrait non seulement de repondre aux besoins de financement non couverts par les canaux traditionnels, mais aussi de valoriser l'ingeniosite, la resilience et l'ambition des femmes entrepreneures senegalaises.